2015年9月，移动电商平台拼好货与拼多多宣布合并，后续其A轮投资者名单包括前淘宝网CEO“财神”孙彤宇，步步高集团董事长段永平，顺丰速运集团总裁王卫、网易公司董事局主席丁磊。

2016年9月，拼多多完成由高榕资本，IDG，腾讯投资等领投B轮1.1亿美元投资，拼多多用户总量突破1亿人。

2017年6月，易观发布的电商APP排名中拼多多名列第五，连下卷皮、蘑菇街、百度糯米、折800、楚楚街在内的五大竞争对手，拼多多进入行业第一梯队。

2017年12月9日，根据猎豹发布的最新电商APP数据显示拼多多再克天猫、苏宁易购、唯品会，京东四家，周活跃渗透率仅次于手机淘宝，名列所有电商APP的第二位。

2017年12月18日，在腾讯主导下，京东集团与唯品会达成三方协议，“唯京联盟”在朱思码记抢先曝光到辟谣的5个月后正式做实。17天后，京东再次宣布与美丽联合集团成立一家合资公司，所谓“反阿里联盟“在坊间被炮制而出。

2017年12月27日，淘宝、天猫相继换帅，蒋凡和靖捷接棒。

2018年1月10日，阿里巴巴集团发布旗下平台《2017年知识产权年度报告》当中点名淘宝网制售假货商家向微信与“拼多多”等电商平台转移。

在27个月之前，“拼多多”这个名不见经传的电商平台还只是中国电商行业的沧海一粟，而今天这家仅仅B轮的创业公司，却因为其闪电般的行业增速而被业界高度重视，甚至在2018年开年的第一周被阿里巴巴首次用“打假的名义“和微信并列一起被点了名。尽管事后双方都未对此事作任何回应，但“兵马未动，公关先行”的惯用战术，使得一颗不起眼的脏弹，意外的将淘宝网与拼多多之间“存在争议”的竞争关系彻底公开化了。

颇有意思的是，1985年出生的新任淘宝网“少帅”蒋凡，与1980年出生的拼多多CEO黄峥曾于谷歌中国时期共事过。而据朱思码记独家获悉，在即将于今年3~4月出炉的2018年淘宝网行业运营重点中，淘宝网内部目前正在组建精锐团队参与其“三位一体”的项目组，着重于场景与商家货品梯队的搭建进而打响所谓“六大战役”，拼多多已经被官方明文标注为淘宝网2018年重点关注的竞品平台。

特卖模式，曾被视为电商生态圈一种极为常见的提升基础性销量的工具且存在了十余年。阿里聚划算、唯品会、京东闪购都是毫无争议的行业祖师爷，然而就在猫狗大战为了“二选一“而打的头破血流时，拼多多却曲线救国借助三四五线地区的增量市场，且在不触及两大巨头利益的情况下突然杀出了一条血路，仿佛一夜间成了中国电商行业的第三极。此时此刻，社交电商刺刀已经直抵天猫乃至阿里巴巴的流量根基——淘宝网。

上-淘宝网总裁蒋凡 | 下-拼多多CEO黄峥

或许世界上唯有两条杠杆驱动人们采取行动：利益或是恐惧。但想要利用恐惧使自己变得坚强，唯有对自己或对手更为残忍。

淘宝网，是公牛还是奶牛？

显然，过去的2017年对于天猫商城而言是大获全胜的一年。

朱思码记从天猫商城相关小二处独家获悉，在刚刚过去的2017年天猫商城总体GMV增长率保持在40%～50%的区间范围，这显然创造了自2013年上市前以来最高的增长速度，而就2016年Q4季度财报显示天猫增长率仅为34%。

无论是外界揣测的二选一政策发挥作用也好，还是与京东商城强力竞争的客观因素推动也罢，天猫今年业绩的给力表现着实还是给众多商家吃了定心丸，其B端客户的品牌满意度达到了历史新高。于是在2017年双11后，天猫商城挟大胜之势在各类目安插了专门针对商家货品小二，并希望通过深入到商家供应链末端来加强对天猫商家的掌控力度。

但在另一方面，天猫流量的增长率却并没有在今年像GMV那样全面爆发。言下之意——伴随着2016年12月2日聚划算事业部整体并入天猫，2017年8月天猫超市的相关组织架构调整，甚至将本属于B2B事业部的零售通小店冠名天猫小店等一系列的动作均围绕阿里巴巴集团当前将天猫视为大盘的政策，而“流量分配服从大盘“是其政策的核心，换句话说：淘宝流量进一步的转移显然对天猫GMV高增速提供了史无前例的支持，但这个转移的速度也创造了历史新高。

淘宝网，亚太地区最大的C2C网络交易平台，由于其平台商家所售货品的深度广度空前巨大，被称为万能的淘宝。在过去14年时间里，淘宝网几乎孵化出了所有阿里巴巴零售电商产品的原型，甚至包括今天的天猫在当年也是挂着“淘宝商城“的名号从淘宝网头部C店卖家中选取其种子商家邀请入驻的，可以说淘宝网是阿里巴巴生态圈的根基与命脉，是绝对不能触及的核心利益。因此在打垮ebay之后的十余年里，淘宝网始终处于独孤求败的状态。

那么现在淘宝网情况如何？

据淘宝网相关工作人员透露，2017年年中以来淘宝网内部对商家的管控上出现了意料之外的松动，而这种松动并不存在所谓商家离开淘宝而寻求新的外部平台——即早年所谓“出淘“的情况，而是基于淘宝网商家自身长期依赖淘宝体系，却因为阿里执行“服从大盘”政策导致淘宝网对C店客户的支持力度下降，也包括推行各种新规政策,进而使得商家表现出焦虑与恐惧。毕竟淘宝网仍然以大服饰行业为主，即使个别类目商家外流也不会影响整体大盘的态势，但2017年双11前的广州沙河、中山、株洲等地的商家上访事件，则是管控松动的一个警告性的征兆。

“我们淘宝的运营实际分为两个部分：手淘+淘宝网行业运营，而今天面临的问题是手机淘宝的流量体制正处于崩溃边缘，因为天猫商家与平台对流量的需求必然是无止境的，换言之商家的业绩增长和我们本身对自己业绩增长的需求是呈正比的，同时天猫商家间的竞争，和我们与京东以及其他平台的竞争也都是绑定的关系，这存在一个囚徒悖论：敌进我进，敌不进我也绝不可能退。”

在未来伴随二选一政策的逐步加深，天猫通过补流量进而提升商家业绩进而提升客户满意度政策的弊端或许还将持续发酵，而这么做的最终结果，或许将彻底把当年冲垮巨头ebay打天下的“公牛”变成了天猫欲求不满的流量奶牛，被“逐步边缘化”的淘宝网或将在可见的未来甚至有可能引发更大规模的商家不满——历史上爆发商家与阿里巴巴之间冲突的导火索，无一不是来自于对流量分配政策与官方费用、规则的不满，而这些事件的主角均为淘宝网商家。

另外,彼时一家独大的状况眼下已经不复存在，王朝末年的揭竿而起只能助攻了对手和自立为王的诸侯们，而历史上统一六国的暴秦仅二世便亡了.

那么，今时今日为什么淘宝网会被边缘化？

伴随着所谓反阿里联盟的建立，京东联合唯品会、美丽联合集团，甚至网易考拉和严选，乃至小米生态链这样的组合将在未来对天猫发动更为猛烈的进攻，因此服从大盘政策的后果必然是拖累了淘宝网这个流量母池，采用近乎压榨式的流量援助，对于淘宝网这个原本鸟语花香的生态系统，结果必然会变成“只留一颗参天大树但周边寸草不生”。

那么“少帅”蒋凡接下来要面对的难题都有哪些？

不过无论如何，淘宝网养育天猫和其他阿里产品的“流量奶牛”角色仍然不会改变，且将长期存在下去。

“不过我们这个‘流量奶牛’假设还必须是淘宝网继续处于无敌的状态，否则早晚就被人宰了吃肉了。”一位当年经历过C转B的天猫商家这样评价道。

闪电侠，拼多多

2017年末的一场乌镇饭局被媒体搞出了一个“反阿里联盟”的大新闻，而腾讯控股董事局主席Pony马化腾竟然在朋友圈回复的一句“物极必反”，似乎暗示了这个说法确有其事。同时，又在不到1个月内饭局主人公：京东与唯品会、美丽联合集团相继结盟，此期间新闻内容的精彩程度不亚于同期档正在上映的电影《正义联盟》使得外界不断猜测谁会是这个“反阿里联盟”的下一位队员?

《正义联盟》中，令人印象深刻的 “技术宅”巴里艾伦，因为一次意外而被闪电击中获得了“无视一切物理定律”并达到超越光速的跑动能力，成为了并肩超人、蝙蝠侠、神奇女侠、海王、钢骨在内的联盟成员。似乎拿两者一对比，同采用红色为主基调的特卖平台拼多多与闪电侠之间存在着诸多相似之处，“闪电侠”拼多多是下一位反阿里联盟成员的逻辑似乎又因为其当前流量来源和投资者关系的缘故，在阿里打假拼多多的背景下又能说得通了。

闪电侠

“它短时间能够起来，很大程度上是取决于外部CPS媒体群的构建和纯货品运营的思路。”前聚划算小二认为，在运营层面上看拼多多几乎就是一个翻版2010年的聚划算。尽管出生于中国电商行业绝对的红海期，但黄峥又有意无意的踩住了移动互联网时代以微信为基础的流量红利，拼多多“被微信流量击中”却因祸得福的拥有了大部分人都不具备的能力，而这些人甚至包括京东、唯品会这些未来潜在的队友们。

那么拼多多运用了哪些战术？

正如阿里对商家梯队划分的那样，拼多多为首的打击群主要集中于争夺40%以上的高价格敏感型客户，而从拼多多相关工作人员透露的一些资料看，其消费人群并非清一色低端客户，但伴随着长期拼团量贩的消费习惯培养下，拼多多成了高性价比的代名词——这种战术非常类似于十几年前淘宝网起家之时掘取中国网购人群种子用户时极力采取的低价策略，又和聚划算在开设品牌团之前的选品策略如出一辙。

横向对比天猫从淘宝商城逐步走消费升级到今天成为全球品牌集散地差不多花了接近10年，用户也从买淘品牌，到国内外一二线品牌，再到现在海淘跨境电商......任何一个平台想一口气自低向高完成消费升级在逻辑上是不存在的，因为入驻品牌和它的平台都没有这个势能，除非只能是投资方倒逼——急着上市。

淘宝、天猫、京东领衔的综合性电商平台，目前采用的是颗粒度最大的类目运营，因为考虑到这三大平台的SKU数量都非常庞大的特性，因此在运营细节上最平衡，但也最粗糙，因为类目的生命周期最长，因为几乎没有会死亡的类目。

唯品会近10年以来都延续了颗粒度相对较小的品牌运营的思路，这种思路好处在于能在巨头夹缝中打开一个缺口——譬如做特卖，同时伴随唯品会只卖正品，乃至288元包邮的政策下其整体平台势能足够强，另外品牌的生命周期远远高于一个单品，因此拥有品牌背书且基于天然高客单纬度的优势下唯品会坚持了这种模式，但缺陷在于唯品会受制于入驻品牌数量的有限和平台用户属性，使得其很难向全品类拓展。

拼多多采取了更为小颗粒度的货品运营思路，这种小颗粒度的运营体现在其遵循了选品高频、刚需、低价的三原则，和聚划算2010~2011年的运营思路极为接近，同时小颗粒度的运营在抛弃品牌背书的情况下出货量往往极大，但缺陷是这个模式会把一个商家单品的生命周期根据销售量的暴涨而被强行缩短，但在平台商家数量急剧增大，选品空间足够的情况下并不会成为其高速成长的障碍。

在过往历史上出现的一系列相关平台，包括返利网、楚楚街、折800、米折、卷皮、蘑菇街均跟淘 宝网有着或多或少的交集，其形式可以是淘宝优惠券、可以是淘宝客，也可以是淘宝商家的站外特卖，因此这些平台对阿里实际不构成威胁，相反这些平台对阿里拥有一定的依存度，随着依存度的变高，阿里对于这一系平台的实际掌控度也就愈大。当双方爆发矛盾时，阿里妈妈可以迅速掌握主导权，完成一击必杀。

而拼多多诞生于微信，完全没有web端的概念，种子客户大部分为没有经过PC端电商时代而是直接进入移动电商时代的增量市场，即使未来淘宝与拼多多发生正面交锋，阿里面对其源源不断的微信社交流量也毫无办法，反倒是微信可以像2017年7月那样通过重拳打击淘客的形式，进一步压缩阿里在微信上通过淘口令形式而进行流量转移的行为。

与之相比，京东、唯品会同样作为web2.0电商时代的产物和天猫相比却缺乏一个类似手机淘宝和淘宝网这样的流量母池，尽管今天微信为两家提供了充沛的移动流量支持，甚至在微信上开了入口但仍然很难抗衡，同时两大阵营的用户又重合度极高，因此唯京方面的竞争压力也就更大。传统B2C商城无论自营还是POP或许并不适应社交电商基于用户分享传播，专注特定选品，强调流量高度中心化的玩法要求。

“起初我们2015年内部把拼多多和一元夺宝作为两个典型案例讨论，当时预判的是前者不过是特定品类的营销工具，后者是赌博性质的玩法，所以认为天花板其实很快就能看到，但确实没有预料到的是这个工具的天花板真的可以做到百亿规模的高度。”

前唯品会高管看来，拼多多与唯品会的路径其实都有着相似的特点——就是外界判断这种特卖模式不过只是一种电商平台使用的营销工具，而不会变成一种商业模式。但正如手机从一种傻大黑粗的通讯工具演化成了麦克卢汉当年预言的“人的延伸”，这种自裂变出乎了许多人的意料，当然其中必然也包括阿里巴巴。

“不过，拼多多的这种模式也不是无敌的存在，聚划算当年就同样遇到了这些问题，只是因为后来合并的结局有点出乎商家意外罢了。”

那么拼多多的软肋会在哪里？

我们举例某零售价100元的产品在拼多多平台销售，按照拼多多拼团的玩法，价格拼团成功必须在24小时内完成至少1人的基础上才能享受原价8.3折的优惠，大约83元；对比采用大伙邦模式的情况下，分享传播1位朋友的佣金比例为20%的20元，此阶段用户购买价格为80元，而二级传播朋友的朋友购买后用户收到的佣金为9%，价格为71元。

而根据用户在平台的消费频率，传播情况，以及其他考核标准后，用户等级按照1~10级划分，这位客户如果等级为10级则在不传播分享的情况下产品价格为69元，但其佣金仍然按原价20%进行计算——也就说这实际是一种“人人都做自己的淘宝客”但又不触犯国家相应规定的特卖玩法。更何况通过朋友圈为了拼团打折而去传播一条连衣裙显然很难拼团匹配的，但若采取佣金结算+差价返佣的模式则不存在纯需求为导向，而是用户会以结果为导向，如同这次网易微课的一夜爆发实际在于30%高佣金的作祟。

拼多多既非囊中物，亦非池中鱼，尽管有诸多缺陷，但作为抢占增量市场起家的后起之秀在未来想要从淘宝网抢占那高达40%的存量市场，除了补齐上述短板之外，更重要的是在品类拓展和品牌引入上保持现有的节奏，以防止重缴聚划算当年付出过的学费。

谁才是是阿里的心腹大患？

2018年1月15日，张小龙演讲的微信公开课PRO，火爆互联网圈。值得抓眼球的是最新数据表明微信支付的DAU维持在8～8.5亿的区间范围，而微信月活维持在9.8亿，即将迈入10亿大关。

如果微信生态圈上的“拼多多们”是阿里电商的敌人的话，那么微信支付便是支付宝的克星，因为从目前最新数据来看手淘的装机用户和支付宝的装机量是持平的，但目前就台面上的数字看，两者的差距已经越来越大。

而从支付的角度反过来看电商，装淘宝的人不可能不装支付宝，但有微信支付的人不一定现在已经开始使用微信电商，这就如同马云最爱的那部《阿甘正传》里的台词说的那样：“就像一盒巧克力，你永远不知道下一颗是什么味道。”才2年时间就把刺刀抵在了淘宝的咽喉上，也许拼多多只是微信电商送出一道开胃小菜而已。

“在三四五线地区有这样一个现象，支付宝这种在我们看来进入门槛很低的东西，但到了没经过我们这代网购的人手里，就变成了非常麻烦东西且繁琐的支付工具。”前唯品会高管指出在存量市场里，阿里和腾讯之间的对决其实很难分出真正的高下，但在增量市场的较量中，如果不谈删支付宝还是删微信这种“是不要媳妇，还是不要妈”的问题，仅仅是因为支付宝需要上传身份证的教育成本上，微信支付这种近乎傻瓜式的东西则更容易被人所接受。

而中国电商已经整整走过了十余年，但在三四五六线地区的人口红利还是存在的，这也是唯品会当年依靠三四线地区和今天拼多多快速起飞的一个核心原因。

不过，从商家方面对于微信持续发力的看好却显得格外的谨慎。

“好像拼多多单坑产出那么高，说到底还是微信流量的红利期，如果哪天微信流量开始下滑，那么连锁反应就是拼多多的销量开始下降，这个道理如同还没完全远去的QQ时代那样。”来自广州的一位天猫母婴TOP品牌方告诉朱思码记，所有的电商模式爆红其实都与流量有着密切的关系，正如淘宝网流量的井喷期孵化了今天的天猫，而微信今天那么大流量做一个甚至几个天猫都不成问题，但再豪华的宴席也总会有吃完的那一天，只是目前来看这场乌镇饭局的影响还会持续很久。

只是腾讯系方面还存在一个天然优势，即如果阿里巴巴没有淘宝，阿里生态系统的天猫，支付宝将因为无法独立生存而崩盘，但即使没有微信扶持下，唯品会，京东仍然还是两家在纳斯达克上市公司。

“社交电商的玩法其实也拥有一定的局限性，就是年龄层不会太高，而微信人群大多数是主流消费人群，也是互联网主流人群，而一个平台的种子用户往往决定了这个平台的调性，如同拼多多的三四五线为种子用户，那基本决定了它今后也必须坚持走价格敏感型用户的生意。”

那么未来谁才是阿里电商业务的心腹大患？

随着PC端到移动端的流量转移，使得中国未来的电商行业或将分为三大梯队，而阿里的电商业务所要面对的对手或许远不止京东商城这一个冲在最前面的矛头，而是存在类似三线作战的危险。

当然，这三大梯队最大的变数在于网易，毕竟在过去两轮的投资中腾讯公司和网易资本都在投资人名单中出现了。

朱思码记认为从双方实际需求层面来看，网易系与拼多多的结合或将爆发更为猛烈的势能，其原因有或3点：

2014年11月20日的世界互联网大会上，马云第一次表示阿里巴巴的使命是培养更多的京东并且让这些公司赚钱，显然这句话今天已经应验。从京东、唯品会、乃至今天的拼多多身上我们多多少少都能找到一些阿里巴巴的影子，但剧情到了3年后，这些学有所成的“学生们”竟然都站到了对立面，且无一都是站到了传说中“整条命是小学生给的”那位牛人帐下。

听闻米兰·昆德拉有一言：人是为了反抗过去，才能成就未来。但过不去的才是过去，未必来的也许就是未来。

朱思码记（ID：zhusimaji88) ，专注剖析电商零售行业，解读人物，重读行业事件。